白兰地是英文brandy的音译，它源于拉丁语Aguavitae，意思是："生命之水"。
用它作酒的命名有几种传说： 大约在十五世纪时荷兰有个船长，一次他往家乡运送葡萄酒，因路途遥远，般载重量有限，为了多装他将葡萄酒用蒸锅浓缩后使液体减少一半，到达目的地后再兑水，这样就可多运一倍的酒。出乎意料的是经过浓缩后的葡萄酒味道更为醇美，他觉得不必兑水了。
当地人把这种经过蒸锅浓缩后的葡萄酒叫白兰地，荷兰语的意思是：再浓缩过的葡萄酒。十六世纪前后，荷兰就开始用葡萄酒再蒸馏的办法生产白兰地了。
十五世纪在意大利有个卫士叫霍夫曼，他把自制的葡萄酒储存在木桶里。有一年发生战争，卫士赶忙把酒桶藏入地窖内，战争中卫士被敌军击毙，酒就无人知晓了。10年后有人无意中发现了地窖中的这桶酒，由于陈年已久，酒已蒸发许多，剩下一半左右为金色、酒味醇厚，人们为了纪念死去的卫士为酒取名"白兰地"，意思是"生命之水"。